État des lieux du cours du Bitcoin (Analyse technique approfondie)

Introduction : le Bitcoin et ses cycles

Selon le « Cryptocurrency Index » le marché des crypto-actifs connait actuellement une forte correction qui entraine quasiment tous les crypto-actifs vers leur dernier plus bas depuis 2018. De la même manière, selon l’indicateur d’analyse sentimentale de marché de Reuters (selon les sentiments de l’ensemble des investisseurs du marché), la confiance du marché a très largement été ébranlée depuis début 2018 (comme nous l’atteste l’indicateur violet ci-dessous), ce qui ne nous conforte pas en faveur d’un retour à la hausse à court terme.

Par ailleurs, depuis le 17 décembre 2017 dernier (soit 189 jours), une forte correction de 71% et une tendance baissière ont été initiée par le cours du bitcoin comme le montre le graphique ci-dessous.

Le bitcoin continuer a-t-il sa forte correction ? Faut-il vraiment s’inquiéter ?

Le marché des crypto-actifs a toujours connu des phénomènes cycliques de tendances haussières et baissières successives, et ces phénomènes semblent se répéter à en juger une tendance baissière observée et commençant le 30 Novembre 2013, et se terminant le 14 Janvier 2015 (soit une correction de 85% en 410 jours).

Ce même phénomène est-il en train de se reproduire aujourd’hui comme par le passé

(comparaison de la figure 1 & 2 ci-dessous) ?

La tendance de fond en résumée :

Nous avons analysé et compilé pour vous près de 11 indicateurs sur plusieurs échelles de temps différentes, pour essayer de comprendre si cette tendance de correction perdurera, et quelle stratégie adopter face à son évolution future.

Tout d’abord, sur le daily (analyse du cours jours après jours), les nouvelles ne sont pas très rassurantes : 7 indicateurs sur 11 sont favorables à une continuation de la tendance baissière sur le long terme, même si un Pump (rebond du cours) devrait arriver à très court terme.
De plus, sur le weekly (analyse du cours semaine après semaine), le cours du Bitcoin ne semble pas à la fin de sa correction, avec seulement 3 indicateurs positifs à long terme sur les 11 que nous avons analysés.

Finalement, nous pensons que le cours du Bitcoin va continuer à se corriger à long terme pendant encore plusieurs semaines voire même quelques mois, sauf si l’arrivé de très bonne nouvelles ou encore d’acteurs institutionnels sont confirmés (ce qui viendrait biaiser cette analyse technique comme cela arrive fréquemment sur ce marché. Nous pensons cela en raison du cycle précédemment mis en évidence et qui semble aujourd’hui se reproduire plus ou moins similairement, mais aussi car de nombreux indicateurs restent à la baisse à long terme.

Néanmoins, le coût de création d’un Bitcoin étant actuellement estimé à 5900$, il se peut aussi que la tendance baissière que nous connaissons actuellement se brisent tout simplement en raison de ce prix psychologique, qui si venait à être brisé, signifierait que les mineurs de bitcoins mineront à perte… Ainsi, un Pump pourrait déjà être initié et se prolonger encore sur plusieurs jours.

Pour conclure avec une légère prise de recul souvent nécessaire, cette forte correction n’a rien de surprenant pour le cours de Bitcoin, qui a déjà expérimenté plusieurs fois ce genre de cas (certes pas à la même échelle je vous l’accorde), il ne faut donc pas s’inquiéter mais simplement patienter jusqu’à ce qu’un renversement de tendance à la hausse puisse être identifié.

Vous trouverez nos indicateurs analysés dans le tableau ci-dessous, ainsi que les Screenshots justifiants nos interprétations à la suite de ce même tableau. Les chiffres entre parenthèse sont rattachés aux images ayant les mêmes chiffres.

Notre (longue) analyse technique détaillée :

Indicateurs /

Echelle Daily

Indicateurs /

Echelle Weekly

Tendance

Observée

Notre

Analyse

Fibonacci :

(1) Toujours dans la zone d’achat professionnelle

Fibonacci :

(2) Même constat.

Le Bitcoin est actuellement situé en zone d’achat professionnel sur le Daily et Weekly.

Tendance baissière pouvant continuer jusqu’à aller chercher la seconde zone des 0-23%.

Un achat dès à présent serait une bonne opportunité d’achat.

Les acteurs institutionnels prennent principalement position dans cette zone.

MACD :

(3) Potentiel pump à venir sur le daily

MACD :

(4) Tendance toujours à la baisse

Tendance encore principalement baissière, avec une potentielle tentative de rebond à court terme / moyen

La correction n’est peut-être pas encore finie pour le Bitcoin.

RSI :

(5) Très proche de la zone de survente, potentiel pump à court et moyen terme.

RSI :

(6) Zone neutre mais on se rapproche de la zone de survente.

Tendance haussière sur le court / moyen teme et, inconnu à long terme pour l’instant.

Renforcement de la correction à moyen terme du Lumen, puis à voir selon de nouveau signaux sur le long terme.

BB :

(7) Difficulté à repasser le milieu du canal, potentiel signe de retournement de tendance à venir dans les prochains jours.

BB :

(8) Point pivot en approche, soit forte cassure à la hausse à moyen / long terme (donc renversement de tendance), soit cassure à la baisse et renforcement de la tendance.

Tendance toujours baissière mais encourageante pour le long terme.

Nous optons cependant pour une baisse jusqu’au 5400$, avant un renversement de tendance à la hausse.

(9) EMA

9 jours : Toujours en tendance baissière mais potentiel renversement de tendance à moyen terme.

(10) EMA 180 jours :

Tendance toujours baissière, pas de rebond jusqu’au 7459$.

(11) EMA 180 jours :

Tendance toujours fortement baissière.

Tendance toujours à la baisse sur le Daily et Weekly à 180 jours.

Tendance baissière à moyen terme sur le daily 9 jours, mais tendance toujours haussière sur le weekly à 9 jours !! (Signal fort).

Mauvais signaux pour le moyen terme, le Bitcoin devrait continuer à se corriger puis se stabiliser à la hausse sur le long terme.

(12) SMA 7 jours :

Dans un canal descendant depuis un renversement de tendance initié 17 décembre 2017 ; 3 tentatives de rebonds sur celui-ci échoués.

(13) SMA 180 jours :

Future tentative de rebond à la hausse à venir sur le point haut du canal descendant cité dans la case de gauche.

(14) SMA 180 jours :

Tendance toujours haussière sur le long terme, attention, grand danger si on descend en dessous du point pivot des 2500$.

Tendance toujours à la baisse sur le daily pour le SMA à 7 jours ; tendance toujours encourageante sur le long terme pour le SMA à 180 jours.

La tendance est toujours à la baisse à court terme cependant une hausse à moyen terme n’est pas à exclure.

Sur le long terme, les points pivots très long terme des 3875$ et 2401$ sont à surveiller.

Ichimoku :

(15) Tendance indéfinie (le cours évolue dans le nuage), cependant baisse favorable.

Ichimoku :

(16)

Tendance mitigée, préférence pour une baisse importante à long terme !

Tendance à la baisse à court / moyen terme mais toujours haussière sur le long terme.

La tendance haussière ou baissière sera bientôt définie.

Parabolique SAR :

(17) Tendance baissière, avec renversement de tendance à la hausse à venir.

Parabolique SAR :

(18) Tendance toujours baissière après un échec de cassure à la hausse le 7 mai 2018.

Tendance baissière sur le Weekly, avec un potentiel renversement de tendance à venir à moyen terme sur le Daily.

La tendance de fond restera encore baissière pour plusieurs semaines pour l’instant.

(19) Supports Majeurs :

– Courbe rouge en pointillée (SSB) : trois supports majeurs (633$ ; 1785$ ; 2757$).

– Courbe verte en pointillée (SSA) : deux supports majeurs (1001$ ; 2185$).

– Fibonacci (voir figure 1) : supports majeurs à 4964$

Supports Mineurs :

– Courbe bleue en pointillée (Tenkan) : trois faibles supports (4678$ ; 3411$ ; 3166$).

– Courbe jaune en pointillée (Kijun) : deux supports moyen (6198$ ; 3693$).

– Autres supports graphiques (chartisme) : couleur bleu clair pointillés : 5471$ ; 4470$

Analyse :

Nous avons donc 6 supports majeurs et 7 mineurs ou moyens, sans compter les supports psychologiques éventuels liés aux divers prix « ronds » psychologiques (la barrière des 10 000$ par exemple).

(19) Résistances Majeures :

– Fibonacci : résistance majeures 7767$ ; 10071$ ; 12414$ ; 15748$

– Courbe rouge en continue (SSB) : Résistances majeures à 10376$

– Courbe verte en continue (SSA) :

Résistances majeures à 10561$ ; 11787$

Résistances Mineures :

– Courbe bleue en continue (Tenkan) :

Résistance mineure à 7816$ ; 8301$ ; 9070$ ; 12662$

– Courbe jaune en continue (Kijun) :

Résistance moyenne à 6897$ ; 8088$

– Autres résistances graphiques (chartisme) : couleur bleu clair continue : 9512$ ; 11673$ ; 13154$ ; 14154$

Analyse :

Nous comptons 7 résistances majeures et 10 résistances mineurs.

(20) Canal descendant :

Apparut le 16 Février, cassé par le haut le 9^er Avril.

Canal ascendant :

Apparut le 9 Avril, cassé par le bas le 5 Mai.

(21) Biseau descendant :

Depuis le 17 Mai, ce biseau s’est formé.

Analyse :

Nous pouvons observer que la tentative de rebond avec un canal haussier de presque 1 mois s’est vite transformée en un biseau descendant, qui sera bientôt soit cassé à la hausse soit brisé à la baisse à court / moyen terme.

Cela lancera ainsi une nouvelle tendance haussière, à court / moyen terme, ou viendra renforcer la tendance baissière encore toujours privilégier pour l’instant.